Лендинговые протоколы — это децентрализованные «банки», где пользователи могут предоставлять свои crypto активы под процент или брать займы под залог.
1). Основные понятия:
🔹 Supply (Поставка): Вы кладете свои активы в протокол и получаете за это процент от заемщиков.
🔹 Borrow (Займ): Вы берете активы в долг, уплачивая процент протоколу.
🔹 Сверхпериодизация (Overcollateralization): В DeFi займы всегда требуют залога, превышающего сумму займа (например, чтобы занять $100, нужно положить >$100 в залоге).
2). Ключевые показатели риска:
🔹 LTV (Loan to Value): лимит займа относительно стоимости залога. Если LTV составляет 80%, то на $100 залога можно занять максимум $80.
🔹 Health Factor (Коэффициент здоровья): главный индикатор безопасности вашей позиции:
> 1: Позиция в безопасности.
= 1: Граница ликвидации.
< 1: Автоматическая ликвидация.
🔹 Liquidation Penalty: штраф, который списывается с вашего залога при ликвидации в пользу ликвидаторов.
3). Почему происходит ликвидация?:
– Падение рыночной цены вашего залога.
– Рост суммы долга из-за накапливающихся процентов.
– Ошибки оракулов (передача неверной цены в блокчейн).
– Резкие рыночные сквизы (обвалы), которые мгновенно обнуляют Health Factor.
4). Практические советы по безопасности:
🔹 Не занимайте «впритык»: Никогда не используйте максимальный LTV. Рекомендуется занимать не более 50% от доступного лимита.
🔹 Держите запас Health Factor: Для волатильных активов (например, ETH) коэффициент должен быть 1.5 и выше.
🔹 Разделяйте капитал: Не делайте DeFi-активности с основного кошелька, где хранятся долгосрочные инвестиции. Используйте отдельные «рабочие» кошельки.
🔹 Официальные источники: Переходите на сайты протоколов (например, Aave) только через проверенные агрегаторы типа DefiLlama или официальный Twitter, чтобы не стать жертвой фишинга.
5). Что делать, если ликвидация близко?:
У вас есть три рычага управления позицией:
🔹 Добавить залог: увеличить обеспечение, чтобы поднять Health Factor.
🔹 Погасить часть долга: вернуть часть заемных средств.
🔹 Закрыть позицию заранее: лучше зафиксировать небольшой убыток вручную, чем потерять средства со штрафом при ликвидации.
6). Типичные ошибки новичков:
🔹 Использование волатильного актива и в качестве залога, и в качестве долга.
🔹 Игнорирование процентов, которые со временем увеличивают тело долга.
🔹 Отсутствие четкого плана действий на случай падения рынка на 15–20%.
Резюме:
Лендинг — мощный инструмент для опытных пользователей, но он требует ежедневного мониторинга и строгой дисциплины. Начинайте с небольших сумм и всегда закладывайте риск резкого обвала рынка.
Крипто безопасность | REVOKE
Комментариев нет. Оставьте комментарий первым!